山東小子馬永貞（陳觀泰）初到舊上海時(shí)雖身懷絕技，卻只能做苦力謀生。他因仗義執(zhí)言屢次出手相助歌女（井莉）而獲其芳心，更憑借正直品性與黑道人物譚四（姜大衛(wèi)）結(jié)為兄弟。受譚四江湖地位所激勵(lì)，馬永貞決心闖蕩出自己的一番天地，逐漸在上海灘站穩(wěn)腳跟。隨著勢(shì)力擴(kuò)張威脅到霸主楊老板的利益，對(duì)方設(shè)下毒計(jì)離間譚四與馬永貞關(guān)系，并趁機(jī)將譚四殺害。目睹摯友慘死的馬永貞孤身復(fù)仇，卻因恪守道義難敵江湖陰謀。楊老板聯(lián)合各方勢(shì)力圍剿馬永貞，最終在曠野決戰(zhàn)中將其圍困致死。