取經路上，唐僧（賈永泉飾）師徒四人途經桃花村時遭遇豹精（王玉清飾）搶親，經過激烈搏殺后擊敗妖孽，解救了員外之女。次日途經牛魔宮時，悟空（董志華飾）言語冒犯鐵扇公主，引發對方不滿。繼續西行至車池國時發現此地被妖孽占據，師徒四人協助國王清除群妖恢復安定。紅孩兒（穆立新飾）因得悉母親鐵扇公主遭悟空羞辱，遂占據火云洞為母報仇。觀音菩薩察覺紅孩兒三昧真火難制，派遣弟子木吒、金吒與哪吒協同悟空作戰，最終由哪吒以乾坤圈降伏紅孩兒。該片改編自吳承恩古典名著《西游記》第四十至四十二回平妖情節，完整呈現了從豹精伏誅到紅孩兒歸降的西行劫難。