1911年，陳真為師父霍元甲報仇后投身革命加入中國同盟會。受組織委派，他前往天津調查軍閥與日本勢力在租界的秘密勾結。執行任務過程中突遭伏擊，同伴因中毒陷入危境，陳真被迫與曾為宿敵的武人鄭邵遠從生死對決轉為并肩作戰。兩人在追蹤線索時發現日諜頭目以租界為據點，正策劃將大批軍火輸送給反動勢力。歷經連場激斗后，陳真帶傷潛入租界核心區域，在民眾協助下獲取關鍵證據。最終他與日諜頭目展開殊死搏殺，身負重傷仍堅持將罪證公之于眾，同盟會與愛國力量據此徹底粉碎了敵方陰謀。