魔術大師陸幻奇（陳強飾）在闊別祖國二十五年后，于1962年返回上海。回溯至1937年，陸幻奇在閔行戲院表演魔術時突遭橫禍，偽警長（李天濟飾）覬覦其妻美色，借機誣陷陸私藏軍火。陸妻被逼自殺后，他將小兒阿毛托付給好友王小六子（程之飾），獨自流亡海外。二十五年后，已更名張志誠的阿毛（韓非飾）成為公交售票員。歸國后的陸幻奇乘坐的第一輛公交車恰是兒子當班車輛，父子相逢不相識。陸在車上遺失的行包被志誠拾獲，其中魔術道具手槍令其憶起童年往事。張下班后將手槍送至雜技團歸還失主，陸睹物傷懷卻最終將魔術槍贈予志誠。王小六子偶然目睹此槍后頓悟真相，道出當年陸幻奇被迫棄子逃亡的慘痛往事，最終促成父子相認。